最新一期涵蓋科技、媒體與電信領域的市場快訊，於美國東部時間4:20、12:20及16:50獨家發布。

1034 ET - TD Cowen分析師文斯·瓦倫蒂尼指出，BCE在人工智能基礎設施佈局方面的中期前景「極為樂觀」。該分析師表示，「BCE預計將在十年內將總計900兆瓦的額外數據中心容量全面投入運營，屆時其在薩斯喀徹溫省的總容量將攀升至1.2吉瓦。」由於該項目目前仍為不具約束力的諒解備忘錄，尚未鎖定客戶合同或電力承諾，BCE因此未對2028年官方指引做出調整。不過，瓦倫蒂尼測算其數據中心板塊估值可達每股10.08加元，約佔BCE目標企業價值的12%。TD將目標股價上調3加元至40加元。BCE股價上漲1%，報32.47加元。

0950 ET - 聯邦快遞首席執行官拉傑·蘇布拉馬尼亞姆表示，他認為但凡企業最高管理者未在塑造技術戰略中發揮積極作用，任何公司都難以在人工智能領域取得成功。蘇布拉馬尼亞姆在WSJ科技理事會峯會上表示：「沒有技術的商業戰略無從談起，反之亦然。人工智能是這個時代的標誌性技術，CEO必須親自推動。」

0905 ET - 在一場科技峯會的舞台上，英偉達首席執行官黃仁勳與特朗普總統進行免提通話，這給了總統回應近期人工智能安全關切的機會。「這完全是一場騙局，」特朗普表示。他力挺人工智能及數據中心作為美國經濟驅動力的核心地位，並預測人工智能將「成為未來二十年乃至二十五年的石油——比互聯網更具顛覆性」。黃仁勳曾表示這些警告旨在為網絡安全公司創造商機，此番他向特朗普表達了自己的認同。

0749 ET - 美國銀行9月全球基金經理調查顯示，79%的受訪基金經理預計今年不會有任何人工智能公司宣佈削減資本支出。這一比例高於8月調查中的71%。美銀指出，僅14%的受訪者預期今年人工智能資本開支將有所下降。該調查於9月4日至10日進行，早於Dario Amodei、Sam Altman及Elon Musk等大型AI企業高管呼籲放緩AI發展的表態。

0418 ET - 歐洲半導體公司股價在周一遭遇拋售後升跌互現，此前的跌勢源於市場對先進AI模型開發進度放緩的呼籲以及對安全問題的擔憂。周一，這類呼聲令全球芯片股承壓，投資者擔心AI發展減速可能抑制半導體需求。周二，荷蘭半導體設備製造商ASML Holding及規模較小的競爭對手ASM International股價分別上漲0.4%和0.3%。荷蘭半導體封裝設備供應商BE Semiconductor Industries上漲0.4%。德國芯片製造商英飛凌科技下跌0.6%，意法半導體跌0.7%。

0330 ET - 花旗分析師卡爾·默多克-史密斯在研報中寫道，沃達豐集團有望受益於多項潛在利好因素。這些因素包括法國億萬富翁澤維爾·尼爾投資後投資者熱情重燃——特別是若其增持股份或謀求董事會席位——以及短期指引上調的可能性。「儘管部分投資者在沃達豐近期股價反彈後可能傾向於轉趨謹慎，我們仍保持中性立場而非轉向防禦，」他補充道。不過，該公司在德國業務方面仍存隱憂。股價下跌0.3%，報1.30英鎊。

0328 ET - 馬來亞銀行證券（泰國）分析師Chak Reungsinpinya在報告中表示，數據中心監管的不確定性可能對泰國短期私人投資造成拖累。政府已公布改革數據中心投資審批流程的計劃，並暫停了166個新數據中心的建設。投資促進委員會在二季度收到的數據中心申請較一季度峯值明顯放緩。汽車和電子等其他行業的項目申請、批准和簽發則更為穩定，但就投資規模而言仍遠小於數據中心。「因此，在數據中心監管法規尚未敲定之前，我們預計BOI總體數據不會出現實質性復甦，」馬來亞銀行表示。

0116 ET - 花旗在研報中指出，亞洲仍是股權頭寸佈局最疲弱的地區，新一輪沽空活動導致市場情緒進一步惡化。標普/ASX 200指數期貨的頭寸配置顯著走弱，而日經指數的敞口仍處於深度看跌狀態且持倉獲利豐厚，降低了立即空頭回補支撐的可能性。恒生指數是該地區最脆弱的多頭持倉市場，大部分多頭處於水下狀態，日益面臨投降風險。韓國則是個例外，新增風險資金流入改善了Kospi指數的頭寸狀況。然而，由於大量空頭仍處於不利位置，市場反彈可能引發進一步的空頭擠壓式上漲。

0043 ET - 韓國Kiwoom證券分析師權敏圭表示，LG Display第三季度業績可能不及市場預期。該分析師在研報中指出，這家韓國顯示面板製造商正面臨芯片供應緊張導致半導體價格上漲所帶來的投入成本壓力。權敏圭指出，部分含芯片成品價格上漲也可能削弱需求，因為製造商將更高的成本轉嫁給客戶。他補充稱，該公司與其他韓國出口商一樣，也面臨韓元近期兌美元大幅升值對盈利的影響。Kiwoom預計LG三季度營業利潤將按年下降40%至2572億韓元，低於市場普遍預期的4291億韓元。

2228 ET - 摩根士丹利的「做多」陣營認為，即便這家專注於新加坡市場的電信運營商丟失移動牌照，其股價仍有上行空間。經與業內人士覈實，摩根士丹利分析師認為監管機構對這家澳大利亞上市公司違反牌照條件行為進行嚴厲處罰的可能性較低。不過他們認為，最終結果的任何明朗化都可能被市場視為積極信號。他們在給客戶的研報中表示，寬鬆的監管結果可能有助於該股重新估值至歷史平均水平，而嚴苛的處罰則可能釋放這家澳大利亞上市公司龐大用戶基礎的戰略價值。摩根士丹利對該股維持增持評級，目標價為5.00澳元。股價上漲1.9%，報2.14澳元。

2014 ET - 大和資本分析師SK Kim表示，LG電子憑藉其穩健的家電和電視業務，可能實現第三季度業績超預期。該分析師預計該公司將在中長期內看到與人工智能數據中心和機器人技術相關的更多商機。他估計LG三季度營業利潤為1.003萬億韓元，高於彭博一致預期的9300億韓元。Kim表示，該公司下半年可能獲得更多AI數據中心冷卻解決方案訂單，並可能在2027年加入全球機器人供應鏈。他補充道，LG冷水機組收入可能在2027年增長一倍以上。大和將該股評級從中性上調至買入，目標價上調64%至25萬韓元。股價上漲1.4%，報20.1萬韓元。

1542 ET - 周一芯片板塊遭拋售及對AI網絡攻擊的擔憂共同推動部分網絡安全股大漲，目前一些個股估值已處於高位，Palo Alto Networks和CrowdStrike等公司的估值已超過2021年的峯值倍數。「我們無疑處於溢價估值區間，」傑富瑞分析師約瑟夫·加洛在採訪中表示，並補充稱基本面拐點可能支撐盈利預測上修。「很明顯，市場正在尋找動能、拐點和持久性，這最終將為估值提供合理性。」加洛補充道，這輪漲勢可能為下一季網絡安全財報抬高門檻。