杭州啓明醫療器械股份有限公司（02500.HK）9月10日晚間公告，與杭州盈智勤叄號股權投資合夥企業（有限合夥）簽訂認購協議，擬通過發行新股及可轉債方式合計募資不超過人民幣5億元。交易需獲得臨時股東大會特別授權後方可實施。以下為交易主要條款：

1. 股份發行 • 發行股份數量：184,536,703股。 • 發行價格：每股1.078港元。 • 募集金額：若發行H股，募集198,930,566港元；若發行內資股，募集人民幣171,911,817元。 • 新股佔比：佔現有已發行股本41.8%，發行後攤薄至29.5%。 • 認購價格較9月10日收市價1.170港元折讓7.9%。

2. 可轉債發行 • 發行規模：本金不超過3.80億港元。 • 初始轉股價：每股1.1858港元，較9月10日收市價溢價1.4%。 • 轉換股份：全部轉股後可配發320,165,794股H股，佔現有已發行股本72.6%，完全攤薄後佔比33.9%。 • 期限：364日，可視需要延長。 • 票息：年利率5%，按季付息。 • 轉股限制：須滿足公衆持股比例、聯交所批准及不觸發強制要約等條件。

3. 資金安排 • 交易總投資額不超過人民幣5億元，其中3.50億元為首次認購，另有最高1.50億元追加額度。 • 過渡期安排：認購人已先行支付1億元意向金，並可在先決條件延遲時向公司提供過渡期可轉債，年利率同為5%。

4. 質押擔保 公司將以VenusA、VenusP-Valve、Vitae及PowerX等產品線的部分中國發明專利作為質押，擔保意向金、過渡期可轉債及正式可轉債項下本息等債務，直至相關債務全部清償或可轉債全部轉股。

5. 資金用途（淨額約4.77億元） • 研發、臨床及註冊費用：約1.20億元（25.2%），計劃於2028年底前使用； • 行政開支：約0.57億元（11.9%），計劃於2028年底前使用； • 銷售及分銷開支：約0.80億元（16.8%），計劃於2028年底前使用； • 生產設施翻新/投資及原材料採購：約0.70億元（14.7%），計劃於2028年底前使用； • 償還未償還貸款：約1.50億元（31.5%），計劃於2026年底前使用。

6. 股權結構變動 • 交易前公司已發行股份441,011,443股。 • 完成新股發行後總股本將增至625,548,146股。 • 若可轉債全部轉股，總股本將進一步增至945,713,940股。

7. 審批流程 公司將盡快寄發通函並召開臨時股東大會，審議本次發行及特別授權事項。交易完成尚需滿足董事會及股東批准、監管備案、聯交所批准上市等多項先決條件，存在不確定性。

股東及潛在投資者在買賣公司股份時應保持審慎。