金吾財訊 | 港股半導體板塊集體上揚。瀾起科技(06809)漲7.95%，兆易創新(03986)漲7.21%，華虹宏力(01347)漲6.96%，AV CONCEPT HOLD(00595)漲6.45%，康特隆(01912)跌0.46%，天數智芯(09903)漲6.03%，國民技術(02701)漲4.85%，納芯微(02676)漲5.25%，英諾賽科(02577)漲5.10%，中芯國際(00981)漲4.57%。

消息面上，昨夜美股半導體板塊集體回暖，費城半導體指數盤中揚升4.39%，泛林集團(LRCX)漲12.65%，英特爾(INTC)漲9.27%，邁威爾科技(MRVL)漲11.13%。除此之外，近期SK海力士多家設備一級供應商提出漲價要求，供貨價格漲幅在3%-4%。而SK海力士已要求這些供應商提交依據材料，以評估調價申請。

高盛新近研究亦力挺AI狂潮。高盛分析師指出，市場普遍低估了超大規模企業在AI領域的跟進決心，高盛基準預計，到2027年，超大規模數據中心運營商的資本支出將激增至1.1萬億美元，遠高於目前華爾街普遍預期的9200億美元。如果算力需求超預期爆發，這一數字在2027年甚至可能攀升至1.4萬億美元。高盛的核心邏輯在於，全球對AI計算能力的需求仍處於極早期階段。隨着企業級AI代理的廣泛興起，高盛預測到2030年，全球Token消耗量將驚人地增長24倍。代幣消耗量的指數級飆升，將持續倒逼企業加大對數據中心、AI芯片、網絡設備以及電力基礎設施的剛性投入。此外，持續上升的供應鏈投入成本，也將進一步推高名義資本支出的絕對美元數額。高盛預計，AI市場的供需至少要到2027年下半年才能達到初步平衡，這意味着高額的資本支出維持的時間將比投資者預期的要長得多。下，當前的AI投資尚未觸及歷史級別的行業泡沫頂點。