智通財經APP獲悉，專注於「直連手機衛星寬帶」賽道的衛星互聯網技術領軍者AST SpaceMobile(ASTS.US)在周三報告稱，其BlueBird 8、9和10號獨家衛星由SpaceX Falcon 9成功發射，並且成功進入太空軌道，推動該股在美股盤前一度大幅上漲近8%。
在上周五馬斯克創立的聚焦於「AI+太空探索」的美國超級科技巨頭SpaceX(SPCX.US)實現轟動全球的創紀錄IPO規模之後，全球股票市場圍繞商業航天與人工智能算力基礎設施的投資熱潮可謂愈發火熱。馬斯克旗下SpaceX股價在周三美股盤前交易中延續上市以來的漲勢，盤前一度上漲逾4%，隨着史詩級IPO之後SpaceX漲勢延續，該公司在市值上超過美國雲計算與電商超級巨頭亞馬遜(Amazon.com)，成為全球市值排名第五的超級上市公司——僅次於英偉達、Alphabet、蘋果以及微軟。
AST SpaceMobile表示，BlueBird衛星是有史以來部署在低地球太空軌道上的最大規模商業通信陣列，面積約為2400平方英尺，用於政府、國防軍工以及企業類型的商業用途。
BlueBird衛星已生產並且部署至BlueBird 37，而BlueBird 11、12和13號衛星正處於運往卡納維拉爾角前的最後準備階段。
「這次首次堆疊式發射僅僅是開始階段，」該公司首席執行官Abel Avellan表示。「BlueBird 11、12和13號衛星將很快運出，用於我們的下一次發射，而截至BlueBird 37的下一代BlueBird衛星已經處於積極生產和最終組裝階段。我們的重點堅定地放在實際執行上：即擴大發射節奏、製造規模，並為商業服務做準備。」
據了解，AST SpaceMobile已與全球近60家移動網絡運營商達成協議，這些運營商合計代表超過30億用戶，並與AT&T、Verizon、Vodafone、Rakuten、谷歌(Google)、Bell、Telus、stc Group和American Tower建立了深度戰略合作伙伴關係。
從市場增長趨勢看，衛星互聯網正在進入高增長窗口，Fortune Business Insights預計全球衛星互聯網市場將從2026年的95.3億美元增長到2034年的334億美元，ResearchAndMarkets相關報告則估計全球衛星互聯網市場可從2024年的51億美元增長到2030年的246億美元，年複合增長率約29.9%，這兩份研究可謂共同凸顯出低軌衛星寬帶正在從「航天科技宏大敘事」進入「通信基礎設施市場份額實際再分配」落地與利潤增長階段。
AST SpaceMobile是何方神聖?
AST SpaceMobile主營業務是建設一個低軌「天基蜂窩寬帶網絡」，用BlueBird衛星把4G/5G蜂窩寬帶直接傳輸到普通智能手機，不要求用戶更換手機、安裝專用終端或衛星鍋;商業模式上，它更像是面向移動運營商、政府和企業客戶的「太空低軌道基站/補盲網絡供應商」，而不是Starlink那種主要面向個人、企業和航海航空用戶出售衛星寬帶終端與套餐的模式。
該公司官網稱BlueBird衛星可讓普通手機在全球範圍內進行視頻通話、瀏覽網頁和使用應用，並披露其與近60家移動網絡運營商合作、覆蓋合計超過30億用戶的潛在生態。
若按照在軌衛星數量、已商用覆蓋、衛星互聯網技術營收規模和衛星網絡成熟度來衡量，SpaceX旗下星鏈(即Starlink)擁有約9800顆活躍衛星，明顯是全球低軌互聯網絕對龍頭;OneWeb、Amazon Kuiper等也在更廣義衛星互聯網賽道中佔據重要位置，因此華爾街分析師們對於AST目前更加準確的定位是：「直連手機衛星寬帶」細分賽道中最具代表性的純正上市公司之一。
SpaceX星鏈領銜的衛星互聯網正在演繹「新王崛起」! 攻向傳統網絡腹地
AST SpaceMobile近期股價強勁漲勢明顯受益於SpaceX創紀錄IPO所引爆的商業航天投資熱浪，但它的上漲不只是「蹭SpaceX概念」，而是由自身衛星系統部署進入規模化增長階段所驗證的基本面催化。
AST SpaceMobile的最大看點是它處在「衛星互聯網+直連手機+運營商合作+國防通信冗餘」的交叉點，該公司已披露與全球近60家移動網絡運營商建立協議，覆蓋合計超過30億**用戶，並與AT&T、Verizon、Vodafone等大客戶們建立戰略合作關係;若後續星座密度、頻譜協調、終端直連穩定性和單位經濟模型兌現，AST有望成為SpaceX之外最具代表性的「太空蜂窩寬帶」純正標的。
AST最新完成BlueBird 8、9、10號衛星軌道發射，而且這次任務由SpaceX Falcon 9執行;AST稱其BlueBird衛星面向普通未改裝手機提供天基蜂窩寬帶，兼具商業和政府用途，單星通信陣列約2400平方英尺，是低軌部署過的最大商業通信陣列之一。更重要的是，BlueBird 8—10被公司定位為下一代可堆疊架構，目標是加快星座部署，並較初代Block 1 BlueBird實現接近翻倍的峯值數據速度;這些都在說明AST的增長敘事已經從「概念驗證」進入「發射節奏、製造能力、商用服務準備」的執行階段。
星鏈(Starlink)所主導的衛星互聯網大浪潮未來大概率會持續侵蝕AT&T這類傳統電信運營商在低密度寬帶、邊緣有線網絡、一部分FWA替代、企業備份鏈路和直連手機增量市場的版圖，但至少不會在短期內全面取代傳統寬帶/光纖以及無線通信、蜂窩主網。
AT&T等美國傳統電信運營巨頭們既有龐大的傳統有線網絡資產，也在加速押注5G和光纖，然而Oppenheimer等華爾街機構近期認為這些電信巨頭受到星鏈(Starlink)等低軌衛星寬帶的衝擊效應持續擴大，低軌衛星系統未來將成為全球連接版圖的新基礎設施層，並迫使市場重新定價傳統電信運營商們的基本面護城河。
技術上，低軌衛星的革命性在於它把衛星從高軌、長延遲、低容量的傳統模式，轉向近地軌道、大規模星座、頻繁複用、低時延和可快速迭代的網絡架構。Starlink目前已是低軌互聯網市場的絕對主導者之一，有報道顯示其用戶規模已超過900萬至1000萬級別;而關於下一代V3衛星，有媒體報道稱具備顯著更高的網絡容量，有資料稱單次發射可帶來遠高於V2 Mini的區間容量，並支持更高帶寬體驗。
直連手機衛星通信市場被機構預測有望從2026年的35.6億美元增長至2034年的265.7億美元，年複合增長率約28.54%;這說明未來衛星不只是家庭寬帶替代，還可能成為移動通信網絡的補充層，覆蓋應急通信、荒野、海上、航空、物聯網和弱覆蓋區域。傳統運營商們可以選擇與衛星公司合作，把衛星作為網絡延伸，也可能被Starlink、AST SpaceMobile等新玩家直接分流高價值用戶、國際漫遊、企業連接和物聯網場景。