第5至7段補充了《華爾街日報》報導的細節

Anirban Sen/Manya Saini

路透紐約7月31日 - 據兩位知情人士周四向路透透露，由前OpenAI研究員萊奧波德·阿申布倫納（Leopold Aschenbrenner）管理、專注於人工智能的對沖基金Situational Awareness，在科技類持倉遭受重創後，將其大部分股票投資組合出售給了肯·格里芬（Ken Griffin）旗下的Citadel。

知情人士稱，Situational被迫清算了其大部分公開市場股票投資組合，其中包括在幾家知名AI (link) 公司的大額持股，這些公司近期因市場拋售而遭受重創。由於討論內容屬於機密，這些人士要求匿名。

消息人士補充稱，該基金曾面臨兩難境地：要麼從投資者處籌集新資金，要麼清倉所有持倉，最終選擇了後者。根據其最新的監管文件顯示，Situational曾持有包括博通 AVGO.O、英特爾 INTC.O 和CoreWeave CRWV.O 在內的多家知名科技公司股票。

自該基金於2024年成立以來，阿申布倫納（Aschenbrenner）因對人工智能領域的遠見卓識，在投資者中贏得了近乎狂熱追隨般的聲譽 (link)，這推動其基金從年初至6月底實現了高達439%的回報率。

據《華爾街日報》周四援引一位看過該公司致投資者信函的消息人士報導，受人工智能股票重挫影響，該基金7月迄今已下跌約67%。

報導稱，阿申布倫納將 虧損加劇歸咎於 針對該公司持倉進行沽空 的沽空者。

路透在非工作時間向該公司尋求置評，但未立即得到回應。

消息人士告訴路透，包括高盛、摩根大通、美國銀行和花旗集團在內的多家華爾街頂級主經紀商，協助促成了Citadel與阿申布倫納基金之間的這筆交易。

格里芬旗下的Citadel管理著約710億美元資產，是全球盈利能力最強、規模最大的對沖基金之一。

知情人士稱，作為交易的一部分，Citadel將接手Situational公開投資組合中由經紀商槓桿孖展支持的那部分。他們表示，交易完成後，Situational將持有約100億美元的投資組合，其中包括股票以及對Anthropic等公司的私募投資。知情人士稱，Situational尚未出售其持有的Anthropic股份。

AI 崩盤

隨着AI類股全面暴跌 (link)，全球對沖基金正面臨有史以來最大的月度回撤，該板塊因市場過度擁擠而產生的多數收益已被抹去。高盛本周向客戶發送的一份主要經紀業務報告顯示，截至7月28日，專注於亞洲的基本面多空基金 (link) 本月平均跌幅達18.6%。

摩根士丹利主經紀業務部門周三向客戶發送的一份報告顯示，個股精選型對沖基金正爭相平倉人工智能類股票，其平倉沽空頭寸和減持多頭頭寸的規模大致相當。

對沖基金通常會從貸款方獲得大量槓桿，以便在市場上進行更大規模的操作，從而放大其回報。然而，當市場走勢與基金持倉相反時，此類槓桿押注可能會適得其反，迫使主經紀商發出追加保證金通知。這可能導致惡性循環：追加保證金通知引發拋售，從而加劇市場下跌，進而引發更多拋售。

目前尚不清楚阿申布倫納的基金在與Citadel達成協議前是否曾面臨貸款方的追加保證金要求。該對沖基金此前管理著約200億美元資產，目前擁有約20名員工，過去曾像同行一樣利用槓桿來增加持倉。

阿申布倫納的成功吸引了包括神祕交易巨頭Jane Street在內的知名投資者。其他投資者還包括Stripe聯合創始人帕特里克·科利森（Patrick Collison）和約翰·科利森（John Collison），以及Meta Platforms旗下 META.O 的高管丹尼爾·格羅斯（Daniel Gross）和納特·弗裏德曼（Nat Friedman）。

《華爾街日報》於周四早些時候報導了Citadel與Situational之間的這筆交易。