金吾財訊 | Okta（OKTA）在財報電話會披露2027財年經營展望，公司預計全年總收入增速落在10%-11%區間，業績增長將依託AI代理產品落地，以及GSI合作伙伴主導的市場化拓展。CFOTighe表示，該收入指引已經納入戰略調整影響，企業將把更多專業服務業務轉移至GSI合作伙伴體系。分季度維度來看，2027財年第三季度公司總收入預期增長10%，當期RPO增長11%-12%；非GAAP營業利潤率24%-25%，自由現金流利潤率21%-23%。全年層面，非GAAP營業利潤率目標26%，自由現金流利潤率指引設定為28%-29%，盈利端目標維持穩健水平。回顧二季度經營情況，公司取得非第四季度的預訂規模新高，來源於銷售線索轉化與存量客戶交易擴張。大型客戶業務表現突出，ACV超100萬美元的客戶數量突破600家，該類客戶群體實現20%以上的業務增長。資本運作方面，二季度完成約150萬股股票回購，合計耗費1.25億美元，10億美元股票回購授權額度內尚剩餘5.55億美元可用；6月公司到期兌付可轉換票據，以現金結清3.5億美元剩餘本金，降低債務敞口。身份管理賽道競爭加劇背景下，Okta一方面打磨AI代理產品打開增量空間，另一方面把專業服務交付交給渠道夥伴，以此優化成本結構，市場後續將重點跟蹤夥伴渠道轉化效果與利潤率兌現情況。