在第6段中添加了圖表和分析師評論,更新了股份
IRT股東將持有合併後REIT約78%的股權
兩家公司表示,此項交易預計可產生約2400萬美元的年化協同效應
合併後的資產組合將超過44,000套,大部分收入來自陽光地帶市場
Anshuman Tripathy
路透9月9日 - 獨立房地產信託(Independence Realty Trust, IRT.N)周三宣佈,將通過全股票交易收購Centerspace(CSR.N),此次交易對這家規模較小的競爭對手的估值約為10.2億美元。作為一家房地產投資信託基金(REIT),IRT正尋求在美國關鍵市場擴大其住宅投資組合。
Centerspace股價在早盤交易中上漲11%,而IRT股價則下跌1.6%。
隨着利率居高不下和運營成本上升給企業盈利帶來壓力,美國公寓REIT行業正顯現出整合的跡象。
今年早些時候,AvalonBay Communities與Equity Residential達成協議,將通過一筆690億美元的全股票交易進行合併 (link),從而締造了美國最大的公寓REIT。
Centerspace擁有並運營多個公寓社區,收購Centerspace將使IRT進軍中西部和山地西部市場。
BTIG的分析師表示,合併後規模更大的公司有望受益於更高的交易量和更濃厚的投資者興趣,此次合併還將為增值投資提供更多機會。
交易完成後,IRT股東將持有合併後REIT約78%的股份,Centerspace股東則持有約22%,該REIT的總市值將達到約81億美元。
兩家公司表示,合併後房地產投資信託基金的公寓單元總數將超過44,000套,其淨營業收入中約58%將來自「陽光地帶」市場,27%來自中西部,15%來自山地西部地區。
雙方補充稱,該交易預計將於2026年第四季度末完成,還將產生約2400萬美元的年化協同效應,並使IRT 2027年的核心運營資金增長約5%。
IRT首席執行官斯科特·謝弗(Scott Schaeffer)將出任合併後實體的首席執行官,詹姆斯·塞布拉(James Sebra)將擔任總裁兼首席財務官。
合併後的公司將保留「Independence Realty Trust」這一名稱,並繼續在紐約證券交易所上市交易,股票代碼為「IRT」。
RBC資本市場和羅斯柴爾德公司擔任IRT的財務顧問,而BMO資本市場則是Centerspace的財務顧問。
Shares of Independence Realty Trust, Centerspace have largely trailed the broader market so far this year https://tmsnrt.rs/4cyKxCd