收評：科創50大升逾4% 算力硬件、半導體產業鏈全線爆發    分時圖 　　9月16日，市場早盤低開高走，午後紅盤震盪，三大股指集體收漲，科創50大漲4.14%。 　　板塊方面，半導體產業鏈集體走強，有研硅20cm漲停，有研新材、立昂微等多股漲停；算力硬件股震盪拉升，CPO東田微升逾14%創歷史新高，光迅科技、青山紙業漲停，PCB澳弘電子4連板；貴金屬板塊普漲，四川黃金、株冶集團領升。下跌方面，汽車整車板塊走低，安凱客車領跌；銀行板塊集體下跌，寧波銀行、青島銀行跌超2%；旅遊酒店板塊震盪調整，桂林旅遊跌停。總體來看，兩市個股呈普漲態勢，上漲個股超4100只。 　　截至收盤，滬指報3891.60點，漲0.71%；深成指報13454.74點，漲1.26%；創指報3311.47點，漲1.96%。 　　盤面上，半導體、光刻機、CPO板塊等方向漲幅居前；汽車整車、豬肉、養雞板塊跌幅居前。 　　熱點板塊： 　　1、半導體材料 　　有研硅20cm漲停，有研新材、立昂微等多股漲停。 　　消息面上，中信證券預計，較為緊缺的重摻硅片下半年有望繼續漲，相關公司可能在9月到10月調漲明年長協價格。這意味着漲價周期至少持續到2027年。 　　2、存儲芯片 　　盈方微漲停，德邦科技、瀾起科技、深科技、萬潤科技、德明利等漲幅靠前。 　　消息面上，據報道，消息人士稱SK海力士正與英特爾洽談合作協議，有望首次在美國本土生產存儲芯片。 　　信息面： 　　【報道稱SK海力士正與英特爾洽談在美國生產存儲芯片】據報道，消息人士稱SK海力士正與英特爾洽談合作協議，有望首次在美國本土生產存儲芯片。其中一種方案是SK 海力士將租賃英特爾俄亥俄州工廠的部分廠區。另一種備選方案是SK海力士與英特爾以及大型雲廠商成立合資企業。一名消息人士稱談判尚屬探索性，強調尚未作出決定。若達成協議，SK海力士可能在俄亥俄州生產何種芯片也尚不清楚。其產品線包括用於服務器、PC和智能手機的DRAM，以及提供長期存儲的NAND閃存，同時也是AI處理器所用高帶寬存儲(HBM)的領先供應商。 　　【李家超：香港首次制定五年規劃是更好融入和服務國家發展大局謀劃需要】香港特區行政長官李家超16日上午在特區立法會發表香港特區首個五年規劃。他表示，在國家「十五五」規劃開局之年，香港特別行政區首次制定五年規劃。這是特區政府堅持和完善行政主導、提升治理效能的重大舉措，是主動對接國家發展的戰略、更好融入和服務國家發展大局的謀劃需要，也是凝聚社會共識、團結各界力量，推動香港由治及興、實現高質量發展的行動綱領。李家超說，制定香港特別行政區經濟和社會發展第一個五年規劃 (2026-2030年)，要立足香港實況，訂下香港中長期發展戰略，明確發展方向、任務目標、策略重點和實現路徑，以及具有香港特色，可操作、有效的政策措施和重大項目。透過五年規劃，發展方向將更加清晰，資源配置更加有效，社會預期更加穩定，市民福祉和各地投資者利益得到更充分的保障，建設一個更開放、更包容、更自由、更繁榮、更安全的香港，成為連接國家與世界的通道橋樑和世界上更具吸引力、更具活力和更充滿機遇的國際都會。 　　【吉利回應寧德時代收購電池公司：未放棄電池自研 「85億元投資」不實】9月16日，吉利方面回應，耀寧是一個新建工廠，不要因為耀寧這個事情誤認為吉利不自研了、放棄自研電池了。吉利方面表示，相關合作只是吉利與外界優秀電池生產企業戰略合作的一部分，並不意味着吉利放棄自研或調低自研比例。「這只是整個吉利電池戰略當中的一個小動作，大家一定不要誤解這一部分。」此外，針對網上流傳的「85億元」投資說法，吉利方面明確否認：「這根本沒有85億這個說法，我也不知道這個85億是怎麼來的。」他推測，可能是連地價等因素在內的綜合性評估，但將此作為投資總額報道是嚴重錯誤。他表示，不存在85億元投資總額的說法。吉利方面強調，公司將繼續堅持自研電池的核心地位，同時通過合資、外採等方式保障供應鏈安全，希望外界不要對此次重慶耀寧股權交易過度解讀。 (新京報) 　　【瑞銀：無需對聯儲局加息過度恐慌 歷史證明美股總能扛過去】北京時間周四凌晨，聯儲局即將公布利率決議，全球市場均高度關注。美東時間周二，瑞銀分析師表示，無需對本次預期中的加息過度恐慌，歷史數據顯示，加息周期正式啓動後，股市往往具備較強韌性。瑞銀維持標普500指數目標點位不變：年底目標8100點，2027年年中目標8400點。 由戴維・萊夫科維茨(David Lefkowitz)領銜的瑞銀策略團隊覆盤了1954年以來16輪聯儲局加息周期：標普500指數在首次加息後的12個月內，平均錄得10.8%的漲幅。他們還得出了一個關鍵歷史結論：加息周期啓動後的一年內，美股市場從未進入熊市。 　　機構觀點： 　　銀河證券：縮量調整背後，市場在等待什麼？ 　　近期A股呈現縮量震盪態勢，主要反映外部擾動壓低風險偏好與內部基本面平穩的共同作用下，存量博弈資金向部分確定性相對較高的方向集中。國內基本面保持平穩，有助為市場提供底部支撐，未來政策面加碼預期仍存。 　　外部因素仍是近期A股市場風險偏好收縮與成交降溫的主要來源，但部分擔憂已被計入風險資產定價，未來對市場的擾動有望邊際減弱，等待聯儲局議息會議政策落地，以及對於後續通脹與政策路徑的指引是否會超出當前定價。 　　申萬宏源：坦然面對暫時找不到突破方向的階段 　　短期通脹預期高企+中期高美債收益率的問題尚無化解路徑。聯儲局加息不是解決問題的辦法，而是中期問題的一個結果。這樣的環境下，資本市場對美債、通脹、加息相關擾動仍很敏感，全球資產配置環境仍偏向於中期壓制。保持耐心，坦然面對暫時找不到突破方向的階段，同時也思考短中長期向上拐點可能出現的契機。 　　短期，9月議息會議後可能是小級別反彈窗口。當前神似2014年上半年，短期調整，中期震盪休整波段延伸。需更加重視科技和非科技主題。科技主題演繹，是醞釀新階段投資主線的過程。短期市場逆風，市場對AI產業進步的挖掘並不充分。這為後續反彈階段的主題輪動保留了空間。 　　高股息和科技賽道是「蹺蹺板效應」，繼續基於「中證800指數權重—2026Q2公募基金持倉權重」尋找高股息資產，重點關注銀行、非銀金融、食品飲料和公用事業。在市場重回強勢線索顯現前，仍可以基於防禦持有高股息。