專題：AI投資峯會-AI基建時代的確定性機會

　　9月16日，由新浪財經主辦的AI投資峯會將在北京舉行，主題為「AI基建時代的確定性機會」，財通證券電子、新科技首席分析師唐佳出席並主持圓桌論壇。

　　唐佳在總結髮言中表示，2027年，僅國產三家CSP廠商的超節點機櫃需求量就可能達到兩三萬台的規模，在這個過程中需求不是問題。供給這塊需要講清楚「供給偏緊」和「供需緊缺」這兩個不同概念的變化。

　　他指出，從今年上半年可以看到，先是成熟製程漲價，後面先進製程因為需求旺盛也開始漲價，在一二季度交接的時候，先進封裝開始漲價。電子產業鏈上游，從代工到封裝，甚至到靶材，都開始漲價。

　　他認為，現在HBM比上半年「供給偏緊」更緊缺，叫「供需緊缺」。很多國產芯片廠商從今年三季度到明年初，陸續會推出支持超節點的產品，但能否拿到足額的HBM供應，會成為這些公司出貨上的一個很大影響因素。

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